عنوان لاتین:
شاخه علمی:
پایان‌نامه اقتصاد
گرایش علمی:
اقتصاد نظری
قالب اجرا:
پایان‌نامه غیرصنعتی
کارفرما:
استاد راهنما:
مهرآرا، محسن
استاد مشاور:
بهرادمهر، نفیسه
دانشگاه:
تهران
مقطع تحصیلی:
پایان‌نامه کارشناسی ارشد
سال دفاع:
۱۳۹۶
کلیدواژه‌ها:
همبستگی پویا، شاخص کل بورس، قیمت نفت خام
dynamic correlations, total stock index, crude oil price
چکیده:
در کشورهای صادرکننده نفت از جمله ایران، امکان بسیاری وجود دارد که قیمت نفت خام بر روی بازارهای مالی اثرگذار باشد. بازار بورس نیز به عنوان یکی از مهمترین بازارهای مالی مشمول این اتفاق است. در این پایان‌نامه تلاش شد تا اثرات تغییرات قیمت نفت خام بر روی تغییرات شاخص کل بورس و تغییرات حجم معاملات بررسی شود این اثرات شامل دو بخش است. اول به بررسی تغییرات متغیرهای سطح پرداخته شد و به نوعی علیت بین متغیرها بررسی گردید و در بخش دوم نیز تغییرات نوسانات متغیرها در دو حالت ثابت و تصادفی(پویا) بررسی شد. نتایج حاصل شده نشان می‌دهد که تغییرات قیمت نفت خام اثری بر روی تغییرات دو متغیر شاخص کل بورس و حجم معاملات کل بورس ندارد ولی هنگامی که تغییرات نوسانات متغیرها را مورد بررسی قرار می‌دهیم در می‌یابیم که نوسانات تغییرات متغیر شاخص کل بورس و حجم معاملات بر روی یکدیگر اثرات مثبتی دارد و از طرفی بین نوسانات تغییرات نفت خام و تغییرات حجم معاملات رابطه‌ای منفی ایجاد شده است. در این پایان‌نامه از مدل VAR-DCC-GARCH و VAR-CCC-GARCH استفاده شده است و داده‌ها بصورت هفتگی از سال ۱۳۹۰ تا ۱۳۹۵ استفاده شده است.
In oil exporting countries such as Iran, It’s possible that oil price has effect on financial markets. Exchange market as one of the most important of these markets has the same effect. In this thesis tried to investigate effect of Changes in crude oil prices on Changes in total stock index and changes in volume of transactions. These effects are including Changes in variables and causality between variables and Changes in volatility of variables. The volatility of variables apply to Fixed and dynamic correlations. Results show when crude oil price changed, we can’t see any effect on total stock index and volume of transactions but the volatility of crude oil price have positive effect on volume of transactions and the volatility of total stock index have negative effect on volume of transactions. In this thesis we used VAR-DCC-GARCH and VAR-CCC-GARCH for estimating the model. At the end Data was used weekly from 1390 to 1395. var-DCC_GARCH- volatility