عنوان لاتین:
شاخه علمی:
پایان‌نامه اقتصاد
گرایش علمی:
مهندسی صنایع
قالب اجرا:
پایان‌نامه غیرصنعتی
کارفرما:
استاد راهنما:
محمد مدرس یزدی
استاد مشاور:
سید مهدی برکچیان
دانشگاه:
دانشگاه صنعتی شریف
مقطع تحصیلی:
پایان‌نامه کارشناسی ارشد
سال دفاع:
۱۳۹۰
کلیدواژه‌ها:
شوک قیمت نفت, بازار سهام, مدل خود رگرسیون برداری, تابع کنش – واکنش, تجزیه واریانس
چکیده:
در این پژوهش، اثر شوک های قیمت نفت بر بازار سهام در ایران و نروژ به عنوان دو کشور صادر کننده نفت بررسی می شود. بدین منظور از مدل خودرگرسیون برداری (VAR) بدون محدودیت بر روی داده های ماهانه بازه فروردین ۱۳۸۰ تا اسفند ۱۳۸۹ استفاده می شود. متغیرهای مورد استفاده در مدل، شوک قیمت نفت برنت، نرخ بهره، شاخص قیمت مصرف کننده و بازده سهام هستند. برای تعیین رابطه میان شوک های قیمت نفت و بازار سهام و میزان اثرگذاری شوک های قیمت نفت بر بازار سهام، از دو روش تحلیل کنش-واکنش متعامد و تجزیه واریانس بر روی نتایج مدل VAR استفاده می شود. همچنین برای مقایسه اثرات شوک های افزایشی و کاهشی قیمت نفت از آزمون مربع کای استفاده می شود. مدل پیشنهادی برای انواع مختلف شوک های خطی، غیر خطی و متقارن رایج در ادبیات آزمایش می شود. نتایج تجربی نشان می دهد که شوک های قیمت نفت تاثیر معنادار آماری بر روی بازار سهام دارند. با این حال این اثرات برای تعریف های مختلف شوک قیمت نفت پایدار نیستند. منفی بودن اثر شوک های قیمت نفت بر بازار سهام در نروز بر خلاف طبیعت صادر کنندگی این کشور و متفاوت با نتایج مطالعات قبلی است. همچنین اثر شوک های افزایشی قیمت نفت بر بازار سهام در این کشورها تفاوت معنادار آماری دارد.