عنوان لاتین:
شاخه علمی:
پایان‌نامه سایر شاخه‌های علمی
گرایش علمی:
انرژی
قالب اجرا:
پایان‌نامه غیرصنعتی
کارفرما:
استاد راهنما:
–
استاد مشاور:
دانشگاه:
تهران
مقطع تحصیلی:
پایان‌نامه کارشناسی ارشد
سال دفاع:
۱۳۹۷
کلیدواژه‌ها:
قیمت جهانی,نفت,شاخص
چکیده:
این تحقیق درصدد است تا تأثیر تغییرات قیمت جهانی نفت خام برنت را بر قیمت سهام شرکت‌های عضو صنعت فرآورده‌های نفتی و محصولات شیمیایی در بورس اوراق بهادار تهران، با بهره‌گیری از مدل غیرخطی خودرگرسیون برداری مارکوف-سوئیچینگ و تفکیک تحرکات شاخص دو صنعت مربوطه به دو یا چند رژیم با ویژگی‌‌های آماری مختلف بسنجد. تفکیک رژیم‌های حرکت بازدهی در دو صنعت منتخب از سال ۱۳۸۷ لغایت ۱۳۹۷ حکایت از آن دارد که مدل‌های بهینه شامل سه رژیم رفتاری بوده‌اند که وجود واریانس ناهمسانی وابسته به وضعیت کاملاً مشهود بوده است. رژیم پرتلاطم بازده شاخص صنعت فرآورده‌های نفتی که پس از وضعیت آرام رخ می‌دهد از تغییرات هفته‌ی قبل قیمت نفت خام تأثیری حدود ۹۰ درصد می‌پذیرد که پس از آن رژیم غالب با خودهمبستگی تقریباً ۴۰ درصد حاکم می‌شود. برخلاف صنعت فرآورده‌های نفتی، صنعت محصولات شیمیایی از تغییرات قیمت نفت اثر معناداری نمی‌پذیرد ولیکن بلافاصله پس از دوران رونق سهام شرکت‌های شیمیایی وضعیت رکودی اتفاق افتاده که لازمه‌ی رونق مجدد، ورود به حالت خنثی با نوسان‌پذیری معمولی می‌‌باشد.